攻克關(guān)鍵核心技術(shù)、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)、改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)……每一個科技創(chuàng)新的重點領(lǐng)域都迫切需要資金保障。
《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》指出，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。
“投早、投小、投長期、投硬科技”的動力何來？
安徽在全國首創(chuàng)金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計劃”，按照風(fēng)險共擔(dān)、收益共享的市場邏輯，創(chuàng)新以金融服務(wù)優(yōu)先權(quán)為基礎(chǔ)的跨周期風(fēng)險收益動態(tài)平衡解決方案，從機制上提升金融機構(gòu)服務(wù)科技企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。
最近，安徽推出金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計劃”2.0版本，更大范圍繼續(xù)探索開展風(fēng)險共擔(dān)、收益共享的戰(zhàn)略合作。
近百家金融機構(gòu)加入
“有了資金保障，我們更有底氣加大研發(fā)投入，搶抓市場機遇。”安徽省阿爾法汽車零部件有限公司負責(zé)人告訴記者，“公司成立初期，營收較少，又缺少抵押資產(chǎn)，融資比較難。當(dāng)時，徽商銀行引入擔(dān)保公司，為我們發(fā)放一筆300萬元的貸款。”
創(chuàng)新產(chǎn)品、開拓市場、采購原材料……隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，對資金的需求量不斷增長。
早介入，長陪伴。今年4月，徽商銀行與阿爾法汽車簽訂了3年期6000萬元“共同成長計劃”意向授信合作。“在戰(zhàn)略合作協(xié)議中，我行承諾未來給予企業(yè)多元化金融供給，并可根據(jù)企業(yè)實際需要申請隨用額度；企業(yè)則承諾給予我行未來結(jié)算服務(wù)、貸款服務(wù)優(yōu)先權(quán)。”徽商銀行科創(chuàng)金融部總經(jīng)理助理黃夕崗介紹。
所謂“共同成長計劃”，是指在市場化、法治化原則下，由銀企雙方自愿平等協(xié)商簽署“貸款合同+中長期戰(zhàn)略合作協(xié)議”，簽約企業(yè)可在更長期限、更高額度、更低成本內(nèi)獲得穩(wěn)定融資支持以及全生命周期綜合金融服務(wù)，簽約銀行享有結(jié)算服務(wù)、債券承銷、股權(quán)投資等優(yōu)先權(quán)，通過銀企聯(lián)動合作，讓雙方共同分享企業(yè)未來成長收益，打消銀行不愿貸的顧慮。
去年6月底，人民銀行安徽省分行牽頭創(chuàng)新實施金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計劃”。
人民銀行安徽省分行金融研究處處長季軍表示，推出“共同成長計劃”，正是為了解決科創(chuàng)信貸風(fēng)險收益不匹配的主要矛盾，滿足科創(chuàng)企業(yè)在初創(chuàng)期和成長期的融資需求。截至今年6月末，近百家金融機構(gòu)加入“計劃”，簽約企業(yè)突破1萬戶，貸款余額達到1493億元。
季軍認為，相較于傳統(tǒng)信貸模式，“共同成長計劃”實踐效果呈現(xiàn)“五個增加”特點：
——貸款期限增加，戶均協(xié)議期限達2.8年，切實滿足初創(chuàng)期企業(yè)中長期融資需求。
——貸款額度增加，戶均授信金額突破2800萬元，部分企業(yè)授信額度放大約3倍。
——利率彈性增加，采用“遠期共贏”利率定價，前期參照LPR的最優(yōu)貸款利率，后期根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況執(zhí)行遠期利率，減輕企業(yè)早期融資負擔(dān)。
——企業(yè)價值增加，金融機構(gòu)與企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，相關(guān)部門加強信息雙向推送，為企業(yè)品牌價值賦能。
——共享合作增加，搭建信貸、股權(quán)、保險、擔(dān)保支持企業(yè)發(fā)展的合作平臺，有效提升科技企業(yè)的獲得感、滿意度。
不限于銀企兩方
工商銀行合肥科技支行負責(zé)人介紹，該行與合肥孿生宇宙科技有限公司簽訂了一份5年期中長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定未來企業(yè)成長后向銀行讓渡“認股權(quán)”“資金優(yōu)先存放權(quán)”等權(quán)利，銀行為其提供純信用貸款，以“相伴成長”的理念持續(xù)加大對企業(yè)的金融支持。
“截至今年6月末，我行‘共同成長計劃’累計簽約企業(yè)戶數(shù)2229戶，投放金額337.1億元。”工商銀行安徽省分行公司金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張朋能介紹，該行不斷深化與科技企業(yè)全方位、深層次、寬領(lǐng)域合作，將通過“債權(quán)+股權(quán)”“當(dāng)期+未來”組合，形成共伴成長的銀企共贏局面。
記者在采訪中了解到，“共同成長”并不限于銀企兩方，而是強調(diào)銀企、部門、政策、業(yè)態(tài)“四個聯(lián)動”的“大成長”理念。
人民銀行安徽省分行配套設(shè)立“皖美伴飛”共同成長計劃專項再貸款和再貼現(xiàn)專項額度合計80億元，定向提供低成本央行資金支持。
“我們加強金融政策與財政、產(chǎn)業(yè)政策聯(lián)動的同時，堅持部門聯(lián)動，宣介科技金融新理念賦能發(fā)展。”季軍介紹，安徽省科創(chuàng)金融改革領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組成立科技、工信、金融等跨部門工作專班，建立“共同成長計劃培育主體庫”，目前已發(fā)布三批推薦企業(yè)名單，涵蓋6000多家科技企業(yè)，引導(dǎo)重點支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。通過月度監(jiān)測、推薦名單、銀企對接、宣傳培訓(xùn)、制定標準等方式宣傳普及科技金融新理念。
科技創(chuàng)新不確定性大、風(fēng)險高、回報周期長，更需要“耐心資本”支持。
“在發(fā)揮銀行信貸主力作用的同時，引導(dǎo)股權(quán)、擔(dān)保、保險等多業(yè)態(tài)加入‘共同成長計劃’，推動構(gòu)建‘股貸債保擔(dān)’聯(lián)動的科技金融服務(wù)支撐體系。”季軍表示，鼓勵銀行機構(gòu)和股權(quán)機構(gòu)開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，推進銀行、股權(quán)機構(gòu)和企業(yè)開展多元化戰(zhàn)略合作，營造科技與金融融合共生的發(fā)展生態(tài)。
“共同成長計劃”也在“成長”
近日，人民銀行安徽省分行聯(lián)合省委金融辦、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳印發(fā)《關(guān)于推動金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計劃”提質(zhì)擴面的通知》，通過實施“共同成長計劃+”專項行動，著重在股權(quán)投資優(yōu)先權(quán)可交易可變現(xiàn)、多業(yè)態(tài)共享合作、支持科技人才、加強履約保障等方面推深做實。
“為了更好促進科技成果轉(zhuǎn)化，鼓勵以推進職務(wù)科技成果賦權(quán)改革試點為契機，推進‘共同成長計劃’主動對接‘賦權(quán)+轉(zhuǎn)讓+約定收益’新模式，支持銀行機構(gòu)針對企業(yè)購買高校、科研院所、企業(yè)的先進技術(shù)、專利等，創(chuàng)新開發(fā)‘成果轉(zhuǎn)化貸’等信貸產(chǎn)品，推動金融資源投向科技成果賦權(quán)和轉(zhuǎn)化項目。”季軍介紹。
《通知》提出，因地制宜通過多種方式深化投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，推動“共同成長計劃”中的股權(quán)投資優(yōu)先權(quán)等遠期權(quán)益可變現(xiàn)；引導(dǎo)銀行機構(gòu)多簽署包含股權(quán)投資優(yōu)先權(quán)、認股選擇權(quán)等戰(zhàn)略合作協(xié)議，鼓勵銀行與股權(quán)投資機構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)三方達成認股選擇權(quán)合作意向，委托股權(quán)投資機構(gòu)通過行權(quán)、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)股東回購認股選擇權(quán)等方式退出。
同時，升級“共同成長計劃”戰(zhàn)略合作協(xié)議，細化、分類設(shè)置認股選擇權(quán)選項，針對重點科創(chuàng)企業(yè)，進一步明確認股份額、行權(quán)時間、行權(quán)價格、行權(quán)期限、回購價格等；積極支持區(qū)域性股權(quán)托管交易中心申請開展認股權(quán)業(yè)務(wù)試點，推動“共同成長計劃”項下的認股權(quán)在省股權(quán)托管交易中心登記交易。
在促進金融與人才良性循環(huán)方面，針對承諾在合作期限內(nèi)保持穩(wěn)定的核心技術(shù)和管理團隊，創(chuàng)新“選擇權(quán)貸款”“銀投聯(lián)貸”等產(chǎn)品，探索通過未來收益權(quán)、員工持股、股權(quán)回購等方式，分享企業(yè)成長期的股權(quán)增值收益，促進科技人才分享共同成長收益，實現(xiàn)科技人才及其領(lǐng)軍創(chuàng)辦的科創(chuàng)企業(yè)公私業(yè)務(wù)聯(lián)動。
“我們將不斷深化區(qū)域金融改革，以實施金融支持科創(chuàng)企業(yè)‘共同成長計劃’為抓手，高水平建設(shè)合肥市科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，在更大范圍繼續(xù)探索開展風(fēng)險共擔(dān)、收益共享的戰(zhàn)略合作，加快構(gòu)建‘科技—產(chǎn)業(yè)—金融—人才’良性循環(huán)的科技金融生態(tài)。”季軍說。（記者 何 珂 實習(xí)生 吳 嬌 ）